上市2年后,如涵的IPO之旅彻底终结。
4月20日,纳斯达克上市公司如涵控股(NASDAQ:RUHN,下称如涵)宣布,其已完成私有化交易。这也意味着,如涵控股正式从美国纳斯达克证券交易所摘牌,不再是一家上市公司。
如涵发布的公告显示,根据先前宣布的截至2月3日的协议和合并计划,其完成与RUNION Holding Limited(母公司)的全资子公司RUNION Mergersub Limited的合并。
根据合并协议的条款,在合并生效日,发行代表如涵五股A类普通股的公司每股美国存托股份(ADS)以及紧接生效时间之前流通在外的ADS代表的相关股份被取消,以换取有权收取3.50美元/ADS现金的权利。
据贝多财经了解,根据如涵此前披露的私有化协议,买方集团将以每股0.70美元(或每ADS 3.50美元)现金,收购买方集团尚未持有的如涵控股所有已发行的普通股。
其中,买方集团即如涵三位创始人冯敏、孙雷和沈超。根据如涵递交的20-F表年度报告,截至2020年7月31日,冯敏持有25.3%的股权,孙雷持有12.6%的股权,孙超持有5.5%股权,三人合计持股43.4%。
对比来看,如涵本次私有化协议价格较其2019年4月份的IPO发行价缩水了72%。换句话说,在不考虑分红等情况,如涵IPO时参与认购的投资人持股至今浮亏约72%,市值缩水超七成。
财务方面,如涵2020年第三季度(对应其2021财年第二季度)的营收为2.485亿元,同比2019年同期的净收入2.727亿元下降9%;净亏损3120万元,同比收窄40%。
信息显示,如涵预测其2021财年至2026财年的收入分别为11.62亿元、15.64亿元、20.05亿元、23.81亿元、26.84亿元、28.63亿元,净利润分别为-1.43亿元、1620.5万元、7509.9万元、1.16亿元、1.50亿元、1.69亿元。
如涵在此前的文件中称,其业务和运营受到首次公开募股后事件的负面影响,其中包括:自2020年4月以来公司最高领导层(贝多财经注:张大奕)遭受负面宣传,对其声誉、业务和ADS的交易价格产生了重大不利影响。
公开信息显示,2020年4月,疑似天猫淘宝总裁蒋凡妻子的微博用户在微博上向张大奕喊话称“这是我最后一次警告你,再来招惹我老公我就不客气了,老娘也不是好惹的,望自重,好自为之。”
最终,蒋凡被取消阿里巴巴合伙人身份,并被记过处分等,而张大奕曾侧面回应称“只是一场误会”。另据了解,有媒体报道称,张大奕被指已怀孕待产。不过,该消息并未得到确认。
此事对张大奕及如涵均产生了极其深远的影响,如涵也由此开启了转型——发展重心聚焦到了平台模式的服务业务。如涵创始人、CEO孙雷曾表示,随着业务转型,如涵的平台业务的服务收入继续实现显著的内在增长。
孙雷称,“得益于我们在上述社交媒体平台上搭建的网红池的不断扩大,以及持续探索挖掘的多元化KOL变现渠道,我们的八位头部网红产生的服务收入只占总服务收入的28%,没有单一网红对总服务收入的贡献超过10%。”
值得关注的是,万达集团CEO王健林之子王思聪曾点评如涵称,“网红KOL变现不是问题所在,而是如涵这家公司。”
